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Jun 12, 2024

TESOUROS

(Adiciona comentários de analistas, resultados de leilões de 30 anos, atualiza preços) * O IPC principal de setembro dos EUA sobe; núcleo está em linha com as previsões * Preço futuro da taxa dos EUA com probabilidades mais altas de aumento em dezembro * EUA

(Adiciona comentários de analistas, resultados de leilões de 30 anos, atualiza preços) * O IPC principal de setembro dos EUA sobe; núcleo fica em linha com as previsões * Preço futuro da taxa dos EUA tem maior probabilidade de aumento em dezembro * Leilão de 30 anos nos EUA mostra demanda fraca Por Gertrude Chavez-Dreyfuss NOVA YORK, 12 de outubro (Reuters) - Os rendimentos do Tesouro dos EUA avançaram na quinta-feira após dados mostrarem dados do consumidor os preços na maior economia do mundo foram mais elevados do que o esperado, sugerindo que a Reserva Federal poderia aumentar as taxas de juro mais uma vez este ano. Um leilão de obrigações dos EUA a 30 anos, que revelou uma fraca procura, também elevou os rendimentos do Tesouro. “O relatório do IPC (índice de preços ao consumidor) colocou sobre a mesa outro aumento neste ciclo. Isso contribuiu para o movimento na ponta curta da curva”, disse Will Compernolle, estrategista macro da FHN Financial em Nova York. “A extremidade longa da curva foi movida pelo fraco leilão de 30 anos. Foi o terceiro leilão consecutivo esta semana que caiu, que mostrou alguma fraqueza, reforçando o impulso de alta dos rendimentos.” A venda do Tesouro dos EUA a 30 anos parou em 4,837%, uma subida de 3,7 pontos base (bps) em relação à taxa esperada no prazo da proposta, sugerindo que os investidores exigiam um prémio para adquirir o título de longo prazo. O índice de oferta/cobertura foi de 2,35, abaixo dos 2,46 do mês passado e da média de 2,39. O fraco leilão de 30 anos seguiu-se às vendas fracas de notas de 10 e três anos esta semana. Os rendimentos dos EUA começaram a subir depois que dados mostraram que os preços ao consumidor aumentaram em setembro devido aos custos mais elevados de aluguel e gasolina, embora a inflação subjacente tenha correspondido ao ganho em agosto, mostraram os dados. O índice de preços ao consumidor aumentou 0,4% no mês passado, em comparação com as expectativas de um aumento de 0,3%. O IPC saltou 0,6% em agosto, o maior ganho em 14 meses. Excluindo as componentes voláteis dos alimentos e da energia, o IPC subiu 0,3%, em linha com as previsões. O núcleo do IPC subiu 4,1% em termos anuais em Setembro, depois de ter avançado 4,3% em Agosto. Dados pós-inflação, os futuros de taxas dos EUA continuaram a precificar o fato de que o Fed manterá as taxas de juros estáveis ​​no próximo mês, mas as chances de um aumento das taxas aumentaram para 34% em dezembro, de cerca de 28% na noite de quarta-feira, de acordo com a ferramenta FedWatch do CME. "No geral, provavelmente não há suficiente no relatório por si só para sugerir ao FOMC que precisa de voltar a apertar a política em Novembro, mas verá que isso justifica a sua mensagem de que a política precisa de permanecer 'mais apertada por mais tempo', com o a perspectiva de outro aumento das taxas ainda está em discussão", disse Stuart Cole, macroeconomista-chefe da Equiti Capital. Nas negociações da tarde, os rendimentos de 10 anos de referência dos EUA subiram 10,2 pontos base, para 4,699%, depois de atingir mínimos de duas semanas de 4,53% no início da sessão. Os rendimentos de dois anos dos EUA, que reflectem as expectativas de taxas de juro, subiram 6,4 pontos base para 5,068%. A curva de rendimentos inclinou ou estreitou a sua inversão na quinta-feira, com o spread entre os rendimentos de dois anos e de 10 anos a comprimir-se para até -34,20 pontos base. Foi o último em -37,40 bps. A curva mais acentuada sugeriu preocupações com o retorno da inflação, levando os investidores a vender títulos do Tesouro de longo prazo. Uma curva de rendimentos invertida é vista como um precursor da recessão. Analistas disseram que a curva se inverteu em oito das últimas nove recessões nos EUA. 12 de outubro, quinta-feira, 15h39 Nova York / 1939 GMT Preço Rendimento líquido atual % Variação (bps) Notas de três meses 5,3475 5,5103 0,007 Notas de seis meses 5,34 5,5788 0,018 Nota de dois anos 99-223 / 256 5,0687 0,064 Nota de três anos 99 -100/256 4,8458 0,074 Nota de cinco anos 99-180/256 4,6923 0,087 Nota de sete anos 99-104/256 4,7257 0,099 Nota de 10 anos 93-144/256 4,699 0,102 Título de 20 anos 91-136/25 6 5,0556 0,113 Título de 30 anos 88-132/256 4,8575 0,121 (Reportagem de Gertrude Chavez-Dreyfuss; Reportagem adicional de Siddarth S em Bengalaru; Edição de Alex Richardson e Jonathan Oatis)